东方网7月21日消息：中国人民银行昨日决定，自2007年7月21日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的
3.06%提高到3.33%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的6.57%提高到6.84%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整。个人住房公积金贷款利率相应上调0.09个百分点。活期存款利率也将上调9个基点，由0.72%上升至0.81%。
同时，国务院决定自8月15日起，将储蓄存款利息所得个人所得税的适用税率由现行的20%调减为5%。
两大调控手段几乎同步推出，市民应如何规划手中的资金、选择理财投资产品、合理安排贷款呢？记者为此采访了相关专家。
股市：
“组合拳”影响有限
针对“组合拳”周末齐下，多数券商认为，由于这两个政策早在市场的意料中，无论债市、股市，在加息政策出台前都进行了充分的消化，因此政策的出台并不会影响股市依照自己的轨迹运行，最近两天的股市走势已经表明了这一点。同时，取消利息税要在8月15日进行，这主要是给市场足够的时间，消化这一政策，避免非理性波动。而加息，意味着整个经济依然蓬勃向上，企业的利润有保证，从这个意义上讲，也构成对股市的长期业绩支撑。
一些经济学家认为，加息并不会对股市形成直接冲击，其影响更多的是体现在间接方面，更多的是对投资者心理的影响。
汇丰亚太区主席郑海泉表示，调减利息税将有助资金回流银行体系，因为现时内地因存款利息低企，才导致资金流向股市。对期市以及股市的影响有限，对金融板块中的银行及保险行业则是一个利好。
摩根大通李晶认为，加息对经济的影响并不是太大，但是如果加息的幅度增快，或者加息的频率增快，当然是有影响的。同时，加息对房地产也有一些影响。加息对整个经济，从理论上讲，会使经济缓慢一些，对股市也有短期之内的负面影响。而利息税的调减，会稳定家庭储蓄，对股市的影响不是很大。因为现在A股的股市发展还是比较好，比较正常，不会像去年和上半年那样大涨。
房贷：
可创新还款方式
银行房贷业务部门有关负责人指出，此次加息对多数供房者来说，影响并不大。此次5年以上贷款利率调整幅度要小于以往，且低于1年-5年短期贷款利率的上调幅度，5年以上贷款利率由原先的7.20%上调至7.38%，上调0.18个百分点。如均按照央行给出的最优惠利率8.5折，那么实际上调为0.153个百分点。
例如一笔50万元20年期的贷款，采用等额本息还款，按照原先优惠利率6.12%来计算，每月还款3616.86元。按照调整后的优惠利率6.273%来计算，每月还款3661.35元。两者相差44.49元。
理财专家提醒，加息后，月供负担增加，有还款能力的人，除在年底前提前还贷外，还可以通过将按揭贷款转换为固定利率房贷来规避加息风险，或者选择银行推出的各种创新还款方式来降低还贷压力。
理财：
把握流动第一性原则
加息周期下什么资产配置最重要？答案当然是现金。理财专家建议投资者可以预留等价于6月-12个月家庭日常支出之和的现金，其余资产进行短期运作以提高投资收益。
理财专家特别提醒，不要购买期限较长的理财产品，对一年期以上的理财产品应持谨慎态度。现阶段购买理财产品以三个月到半年期为好，既能获得比同期储蓄存款高得多的收益，又兼顾了资金的流动性。
国债：
买卖前要算笔账
加息了，是否可考虑将持有的未到期国债卖出，购买新的国债？
理财师提醒，国债提前兑付要蒙受一定损失，持有期不满半年兑付的不计利息，提前兑付还要交纳千分之一的手续费。另外，因为国债执行合同利率，购买国债后如果遇到再次加息，很可能就被“套牢”。所以，加息后买卖国债要根据自己的情况算笔账，然后再决定自己的投资意向。
储蓄：
转存前先算笔账
摩根大通经济学家认为，减调利息税至5%，相当于上调利率50个基点。因此定期存款的收益将大幅提高。
一些业内人士预测，调减利息税会令存款结构发生变化，长期的储户会增加。同时，对定期存款进行转存的人也会增多。不过，要提醒市民的是，并非所有转存都合算，是否要转存，还有个临界点。记者为此咨询了工行上海分行的理财专家。（见上表格）
外汇：
规避人民币升值风险
人民币汇率近期连创新高，目前年内已53次创新高，累计升值幅度超过7.22%。央行再次加息，可能还会加速人民币升值。
外汇专家建议，如果近期没有明确的使用目的和投资渠道，可结汇以规避人民币汇率风险。目前，美元存款利率低于同期人民币存款利率，遇到加息后，这时存外币会更不合算。如果单为存款得利息的话，可将手中的美元通过正当途径转换成人民币储蓄。
如果要进行投资，可以参与外汇买卖、外汇保证金交易、外汇期权交易等高风险、高收益的投资渠道，也可选择风险较低的各类外汇投资理财产品，提高回报率，降低人民币升值的风险。
