经过连续加息和减税后储蓄收益大幅提高
4次加息后理财策略的变化

      中国人民银行宣布自8月22日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。这是继3月18日、5月19日、7月21日三度加息后，央行本年内第4次加息。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由3.33%提高到3.6%；一年期贷款基准利率上调0.18个百分点，由6.84%提高到7.02%。

　　专家分析建议，受四度加息影响，储蓄和基金等理财投资领域将面临或多或少的变化，百姓理财还应仔细思量。

　　转存要考虑加息间隔

　　加息的确是增加了储蓄的收益，如１０万元的存款在加息之前一年利息是３３３０元，扣除５％的利息税，实际收入是３１６３．５元；若以新利率计算，一年期实际收益为３４２０元，比原有收入高出２５６．５元。

　　因此，一些储户就考虑转存，但理财师表示，由于几次加息的间隔比较短，不少居民都是刚刚办理转存业务，加上提前支取会遭受按活期利率计算的损失，百姓在转存过程中应综合考虑收益与成本的关系。一般来说，转存是否划算可参考以下公式：３６０天×存期×（新定期年息－老定期年息）÷（新定期年息－活期年息）＝合适的转存时限。此次以一年定期存款为例，３６０×１× （３．６０％－３．３３％）÷ （３．６０％－０．８１％）≈３５天。由于７月２１日曾上调人民币存贷款基准利率，８月１５日存款利息所得税率又由２０％调减为５％，因此实际期限比上述公式结果可能还有所增加，百姓在转存过程中最好根据具体情况请专业人士帮助计算。

　　对理财产品提出挑战

　　今年加息力度很大，经过4次加息和1次减税，与去年比较，储蓄收益高了很多。去年底1年期存款利率为2.52%，扣除20%利息税，实际所得只有2.016%，而现在，1年期存款利率达到3.6%，扣除5%的利息税后利率为3.42%，储蓄收益要高出70%。

　　这就对银行理财产品提出了挑战，原来利息很低的时候，年收益达到3%的银行理财产品就会受到追捧，但现在，一年期储蓄３．６０％的年利率已经接近一些固定收益的信托、理财产品，那么，低收益率的理财产品显然没有市场。

　　不过，由于目前物价指数较高，存款的实际利率仍处较低水平，因此，风险性投资产品收益仍有很强的诱惑力。如新发基金依然受到热烈追捧，而银行也推出高收益的理财产品，理财师提醒，预期收益较高的理财产品其风险系数比固定收益产品要高，投资者要追求高收益，必须考虑自己的风险承受能力。

　　买房细算房贷压力

　　年内四次加息，对贷款购房者的还款压力增加了不少。据建行理财师计算，1万元商业性个人住房贷款，如果执行优惠利率，按等额本息还款法，与四次加息前相比，1万元10年期房贷每月将多还3.0831元，1万元20年期多还3.5481元。如贷款30万元20年期，每月将比四次加息前多还106.4424元，共计多支付利息25546.18元。

　　很显然，贷款较多的人明年的还款压力会显著增加，对准备贷款买房的人来说，应将持续加息带来的还款压力考虑在内。理财专家建议，“房贷族”应科学规划住房消费，不要为了过于追求大房子而导致生活质量下降；应积极选择房贷产品，比如规避利率风险的固定利率房贷产品，以及“边还贷、边孳息”的具有理财功能的还贷方式等；还可以尝试做点力所能及的投资理财，弥补房贷利息支出，当然，投资理财要充分注意防范风险。　　顾琰